Про трейдинг

Продавцы опционов «колл» получают значительные преимущества перед покупателями упомянутых опционов. В двух предыдущих главах приводилось много примеров, в которых временная стоимость опциона работает против покупателя. Вообще, она сильно мешает покупателю получить прибыль с опционов, поскольку обстоятельства складываются против него. Проблема уменьшения временной стоимости опциона является главным фактором риска при покупке опционов. Даже когда рыночная цена базового актива движется в желаемом направлении, этот процесс может быть длительным, а величина изменения в пунктах — недостаточной, чтобы возместить неизбежные потери временной стоимости. В этом заключается главное неудобство покупателя опциона по сравнению с продавцом.
Поскольку временная стоимость опциона рано или поздно прекращает существование, покупатели относятся ко времени негативно. Для продавцов же оно — самый верный союзник. Чем больше временная стоимость опциона, тем выше потенциальная прибыль; и чем сильнее снижается временная стоимость опциона, тем лучше. Когда вы вступаете в торговую сделку, то вам намного выгоднее, если временная стоимость опциона будет как можно выше. В то время как покупатели ведут поиск опционов с минимально возможной временной стоимостью — таких, у которых рыночная стоимость акций близка к цене исполнения, продавцы занимаются прямо противоположным делом. Они ищут опционы «колл» с максимально высокой временной стоимостью опциона и максимально высокой разницей между ценой исполнения опциона и рыночной ценой актива.

Совет разумного инвестора
Время - злейший враг покупателя и лучший друг продавца.
Продавец получает прибыль при исчезновении временной стоимости опциона.

Стратегическое планирование бессмысленно до тех пор, пока во главу угла не поставлено стратегическое видение.
Джон Нейсбит. «Мегатренды», 1984 г.

Один из интересных аспектов опционных стратегий заключается в том, что они могут быть либо чрезвычайно спекулятивными и рискованными, либо весьма благоприятными. Все зависит от того, в качестве кого вы выступаете — продавца или покупателя — и владеете ли вы базовым активом.
Смысл так называемых «коротких» продаж — сначала продать и потом купить, чтобы закрыть позицию, — понятен не сразу. Большинство из нас полагает, что суть инвестирования должна заключаться в точной последовательности действий. Вначале вы покупаете ценные бумаги, а затем, немного позже, продаете их. В том случае, если продажная цена выше закупочной, вы получаете прибыль; если она ниже — то несете убытки. Однако, когда вы — продавец опционов «колл», указанная последовательность принимает обратное направление.
Начиная с открытия торговой сделки, вы получаете премию во время отдачи соответствующего приказа о продаже опциона. Покупную цену вы платите позже, когда закрываете позицию, или если опцион истекает и обесценивается, то вообще ничего не платите. В таком случае вся премия от продажи достается вам и становится вашей прибылью. Если все это представляется вам достаточно интересным делом, то следует также помнить о том, что занятие короткой позиции сопровождается неизбежными рисками. В настоящей главе эти риски иллюстрируются простыми примерами. Некоторые типы продаж опционов «колл» отличаются чрезвычайно высокими рисками, в других риск невелик, и сами стратегии достаточно консервативны.

Совет разумного инвестора
Продавцы получают оплату, когда совершают открытие сделки. Это своего рода компенсация за принятие на себя возможных рисков.

решения по ставкам ЦБ Канады и Новой Зеландии, выступление Бернанке, протокол встречи Банка Англии.
Предстоящая неделя довольно серьезно насыщена экономическими данными

В понедельник в 00:30 GMT будет опубликован австралийский индекс цен производителей за третий квартал. В 05:00 GMT выйдут индексы совпадающих и опережающих индикаторов по Японии за август.
Блок европейских данных начнется публикацией в 06:00 GMT индекса потребительских цен в Германии за август.
В 08:30 GMT выйдет ряд данных из Великобритании, в частности агрегат M4.
Во второй половине дня в 12:30 GMT будет опубликован отчет об оптовых продажах в Канаде за сентябрь.
В 14:00 GMT начнется выступление председателя ФРС Бена Бернанке, которое привлечет серьезное внимание рынков.
В это же время выйдет сентябрьский индекс опережающих индикаторов. Индекс потребительских цен в Новой Зеландии за третий квартал будет опубликован в 21:45 GMT.

Во вторник в 00:30 GMT будет опубликован протокол встречи центрального банка Австралии.
Европейские данные начнутся выходом в 06:15 GMT торгового баланса Швейцарии за сентябрь.
Европейские данные об объемах производства в строительстве будут опубликованы в 09:00 GMT, а в 10:00 GMT выйдет отчет Конфедерации британских промышленников о тенденциях в производственном секторе страны (CBI Industrial Trends Survey - Orders) в октябре. В 13:00 GMT свое решение по процентным ставкам опубликует Банк Канады. Принимая во внимание последние события существует вероятность снижения ставки с нынешнего уровня 2.50% еще на 50 б.п..
В 23:50 GMT выйдет общеотраслевой индекс экономической активности в Японии за август.

В среду в 00:30 GMT выйдет австралийский индекс потребительских цен за третий квартал. В 08:30 GMT Банк Англии опубликует протокол своей последней встречи. Данные о количестве заявок на получение ипотечных кредитов в США по состоянию на 17 октября (MBA Mortgage Applications) выйдут в 11:00 GMT. В 12:30 GMT будет опубликован канадский индекс опережающих индикаторов, а также отчет о розничных продажах, на который следует обратить особое внимание.
В 14:35 GMT выйдут традиционные данные о запасах нефти в США.
Решение по процентным ставкам центрального банка Новой Зеландии станет известно в 20:00 GMT.
Торговый баланс Японии за сентябрь будет представлен в 23:50 GMT.

В четверг в первой половине дня следует обратить внимание на отчет по розничным продажам в Великобритании за сентябрь, который выйдет в 08:30 GMT. В 09:00 GMT выйдут данные о динамике новых заказов в промышленном секторе еврозоны.
Традиционные данные о количестве обращений за пособием по безработице в США за прошлую неделю будет опубликован в 12:30 GMT. В 14:00 внимание рынков привлечет индекс цен на жилье за август. Отчет Банка Канады о монетарной политике выйдет в 14:30 GMT.

Пятница начнется выходом в период с 07:30 GMT по 08:00 GMT индексов PMI по ряду стран Европы и еврозоны в целом. Оценка темпов роста ВВП Великобритании в третьем квартале выйдет в 08:30 GMT.
В 11:00 GMT Банк Канады опубликует индекс потребительских цен за сентябрь.
Завершится день публикацией в 14:00 GMT данных о продажах на вторичном рынке жилья США в сентябре.

Это торговая уставновка в основном используется на дневке.
Но ее можно использовать и на Н1, и на Н4.
При этом учащаются случаи возможных ложных входов.

Мы имеем четыре базовых принципа. Мы называем их
базовыми принципами (а не правилами), потому что это
стратегия, которая предполагает субъективную оценку.
Базовые принципы представляют торговую установку, которая
может приводить или не приводить к заключению
сделки.
Для длинных позиций:
1. Найти валютную пару, которая достигла или очень
близко подошла к нижней полосе Боллинджера.
2. Дождаться следующей свечи и убедиться, что
минимум следующей свечи выше или равен минимуму
предыдущей свечи и что максимум также ниже или равен
максимуму предыдущего периода. Если это условие соблюдается,
то открыть длинную позицию на открытии третьей
свечи.
3. Начальная стоп-ордер размещать на несколько
пунктов ниже минимума предыдущей свечи.
4. Перенести стоп-ордер после закрытия выше 20-
периодной простой Скользящей средней и закрыть часть позы.
Для коротких позиций:
1. Найти валютную пару, которая достигла или очень
близко приблизилась к верхней полосе Боллинджера.
2. Дождаться следующей свечи и убедиться, что максимум
следующей свечи ниже или равен максимуму предыдущей
свечи и что минимум также выше или равен минимуму
предыдущего периода. Если это условие выполняется,
то открыть короткую позицию на открытии третьей свечи.
3. Начальный стоп-ордер размещается на несколько
пунктов выше максимума предыдущей свечи.
4. Стоп-ордер перемещается после закрытия ниже
20-периодной простой Скользящей средней и закрыть часть позы.

Можете сами проанализировать исторические данные.
Всем удачи и попутного тренда.

По материалам журнала http://www.fxmag.ru

Правила для торговли в длинную сторону

1. на дневном графике необходимо разместить 20-
периодную SMA и убедиться, что цена (закрытия) находится
выше Скользящей средней.
2. заключаются только длинные сделки в направлении
тренда.
3. следует перейти на часовой график и разместить
на графике два набора Полос Боллинджера. Первая пара
Полос устанавливается с параметром в 3SD, а вторая пара
должна иметь параметр в 2SD.
4. как только цена совершает прорыв и закрывается
выше канала нижних Полос Боллинджера 3SD-2SD на часовом
графике, выполняется вход в рынок.
5. размещается стоп-ордер на уровне минимума колебания
минус пять пунктов и вычисляется риск по сделке (риск = цена
входа - уровень стоп-ордера). Трейдеры, готовые дать сделке
несколько больше простора, могут для размещения стоп-ордера
использовать минимум колебания минус 10 пунктов.
6. устанавливается цель по прибыли для первой половины
сделки на расстоянии в 50% от величины риска (т.е.
если вы рискуете 40 пунктами на сделке, то вы размещаете
лимит-ордер на 20 пунктов выше цены входа).
7. когда первая цель по прибыли достигнута, стопордер
по оставшейся части перемещается на уровень безубыто
чности.
8. выход из второй части позиции происходит, когда
цена закрывается ниже верхнего канала Полос Боллинджера
3SD-2SD, если не происходит закрытия по стоп-ордеру
на уровне безубыточности.

Правила для торговли в короткую сторону

1. на дневном графике необходимо разместить 20-
периодную SMA и убедиться, что цена (закрытия) находится
ниже Скользящей средней.
2. заключаются только короткие сделки в направлении
тренда.
3. следует перейти на часовой график и разместить
на графике два набора Полос Боллинджера. Первая пара
Полос устанавливается с параметром в 3SD, а вторая пара
должна иметь параметр в 2SD.
4. как только цена совершает прорыв и закрывается
ниже канала верхних Полос Боллинджера 3SD-2SD на часовом
графике, выполняется вход в рынок.
5. размещается стоп-ордер на уровне максимума колебания
плюс пять пунктов и вычисляется риск по сделке (риск = цена
входа - уровень стоп-ордера). Трейдеры, готовые дать сделке
несколько больше простора, могут для размещения стоп-ордера
использовать максимум колебания плюс 10 пунктов.
6. устанавливается цель по прибыли для первой половины
сделки на расстоянии в 50% от величины риска (т.е.
если вы рискуете 40 пунктами на сделке, то вы размещаете
лимит-ордер на 20 пунктов ниже цены входа).
7. когда первая цель по прибыли достигнута, стопордер
по оставшейся части позиции перемещается на уровень
безубыточности.
8. выход из второй части позиции происходит, когда
цена закрывается выше нижнего канала Полос Боллинджера
3SD-2SD, если не происходит закрытия по стоп-ордеру
на уровне безубыточности.

Эта уставка уже проверена и работает стопроцентно. Главное не забывать про положение цены относительно дневной МА.

Удачной торговли и попутного тренда.

По материалам журнала http://www.fxmag.ru